Les produits structurés
Votre guide pour investir avec Odin
Des outils sophistiqués pour diversifier
Produits structurés : Guide des investisseurs dynamiques
Un produit structuré, qu'est-ce que c'est ? C'est un contrat financier sophistiqué, émis par une institution bancaire habilitée. Ce contrat est lié à un actif sous-jacent - cela peut être une action, un indice boursier, une matière première, entre autres. Les détails de ce contrat, tels que son rendement et sa maturité, sont déterminés par l'évolution de cet actif sous-jacent, selon des conditions bien précises.
Les caractéristiques spécifiques d'un produit structuré - rendement, maturité et protection du capital - sont généralement liées à trois seuils clés :
1. Le seuil de protection
C'est le montant initial investi que l'émetteur garantit en cas de baisse du sous-jacent. Par exemple, si ce seuil est fixé à 60% et que le sous-jacent baisse de 39%, votre capital initial est protégé. Par contre, si la baisse atteint 41%, vous dépassez le seuil de protection et votre perte s'élève à 41% de votre investissement initial.
2. Le seuil de rappel anticipé
C'est le niveau à partir duquel le contrat prend fin prématurément. Ce seuil est vérifié lors des dates de constatation, généralement fixées trimestriellement, un an après l'émission du produit.
3. Le seuil de détachement du coupon
C'est le niveau au-delà duquel vous recevez un intérêt, lors de la date de constatation. Par exemple, si votre coupon annuel est de 10%, vous percevez 2,5% chaque trimestre si le sous-jacent ne dépasse pas le seuil de baisse maximum à la date de constatation.
L'avis du cabinet Odin
Dans une période de volatilité sur les marchés, les produits structurés peuvent être un moyen astucieux d'investir sur des actions ou des indices dont la valeur est temporairement dégradée. L'atout majeur d'un produit structuré réside dans la diversification qu'il apporte à votre patrimoine.
Il est vrai qu'un produit structuré offre un rendement potentiellement élevé. Néanmoins, n'oublions pas qu'il comporte un risque de perte en capital, totale ou partielle, ainsi qu'un risque de liquidité. Adaptés aux investisseurs ayant un profil "dynamique", les produits structurés ne devraient pas constituer plus de 20% de votre patrimoine financier. Chez Odin, nous sommes là pour vous aider à naviguer dans cet univers complexe mais passionnant des produits structurés.
