Glossaire

Réduction forfaitaire appliquée sur une base imposable avant le calcul de l'impôt. Par exemple, l'abattement de 4 600 € sur les gains d'une assurance-vie après 8 ans, ou les abattements sur les droits de succession.

Bien ou placement détenu par une personne ou une entreprise ayant une valeur économique. Les actifs peuvent être financiers (actions, obligations), immobiliers (biens, SCPI) ou professionnels (parts de société).

Stratégie de répartition d'un portefeuille entre différentes classes d'actifs (actions, obligations, immobilier, liquidités) en fonction du profil de risque et des objectifs de l'investisseur.

Autorité des Marchés Financiers. Organisme public indépendant chargé de réguler les marchés financiers français, de protéger l'épargne et d'informer les investisseurs.

Opération consistant à modifier la répartition des investissements au sein d'un contrat (assurance-vie, PER) en transférant des fonds d'un support à un autre, généralement sans fiscalité.

Contrat d'épargne permettant de constituer un capital ou une rente, avec une fiscalité avantageuse après 8 ans et des conditions de transmission privilégiées hors succession (abattement de 152 500 € par bénéficiaire).

Mécanisme d'optimisation fiscale permettant à un dirigeant d'apporter ses titres à une holding avant cession, reportant l'imposition de la plus-value sous conditions de réinvestissement.

Assurance obligatoire lors d'un crédit immobilier couvrant le décès, l'invalidité et l'incapacité de travail. Peut être souscrite auprès de la banque ou d'un assureur externe (délégation).

Personne désignée pour recevoir les capitaux d'un contrat d'assurance-vie ou de prévoyance en cas de décès du souscripteur. La clause bénéficiaire peut être modifiée à tout moment.

Mode de calcul de l'impôt sur le revenu par tranches successives avec des taux croissants (0%, 11%, 30%, 41%, 45%). Chaque tranche de revenu est imposée à son taux propre.

Bénéfices Industriels et Commerciaux. Catégorie de revenus imposables incluant notamment les revenus de location meublée (LMNP, LMP). Régime micro-BIC ou réel.

Mécanisme par lequel les intérêts générés par un placement sont réinvestis et produisent eux-mêmes des intérêts. C'est l'effet "boule de neige" de l'épargne sur le long terme.

Conseiller en Gestion de Patrimoine. Professionnel qui accompagne les particuliers et entreprises dans l'organisation et l'optimisation de leur patrimoine (placements, fiscalité, transmission, retraite).

Conseiller en Investissements Financiers. Statut réglementé par l'AMF permettant de fournir des conseils en investissement. Les CIF doivent être immatriculés à l'ORIAS et adhérer à une association professionnelle agréée.

Disposition d'un contrat d'assurance-vie désignant la ou les personnes qui recevront le capital en cas de décès. Sa rédaction est cruciale pour optimiser la transmission.

Investissement collectif réunissant un nombre limité d'investisseurs pour financer une opération spécifique (immobilier, entreprise). Permet d'accéder à des opportunités habituellement réservées aux institutionnels.

Produit d'épargne similaire à l'assurance-vie mais sans clause bénéficiaire en cas de décès. Il peut être souscrit par une personne morale et entre dans l'actif successoral.

Financement participatif permettant d'investir dans des projets immobiliers (promotion, rénovation) via des plateformes en ligne, avec des tickets d'entrée accessibles (dès 1 000 €) et des rendements cibles de 8-12%.

Investissement dans des entreprises jeunes et innovantes (startups) à fort potentiel de croissance mais avec un risque de perte élevé. Aussi appelé Venture Capital.

Enveloppe d'investissement sans plafond ni contrainte permettant d'investir sur tous les marchés financiers mondiaux. Fiscalité au PFU ou au barème de l'IR sur les gains.

Crédit immobilier dont seuls les intérêts sont remboursés pendant la durée du prêt, le capital étant remboursé en une seule fois à l'échéance. Souvent adossé à une assurance-vie.

Contribution Sociale Généralisée. Prélèvement social de 9,2% sur les revenus du patrimoine et les produits de placement, partiellement déductible selon les revenus concernés.

Mécanisme fiscal permettant de déduire les charges et travaux d'un bien locatif des revenus fonciers, puis du revenu global (jusqu'à 10 700 €/an). Particulièrement intéressant dans l'ancien avec travaux.

Ensemble des dispositifs légaux permettant de réduire son impôt sur le revenu ou son IFI en contrepartie d'investissements spécifiques (immobilier, PME, forêts, Outre-mer, etc.).

Division de la propriété d'un bien entre l'usufruit (droit d'usage et de percevoir les revenus) et la nue-propriété (propriété sans jouissance). Technique d'optimisation fiscale et successorale.

Stratégie consistant à répartir ses investissements sur différents actifs, secteurs et zones géographiques pour réduire le risque global du portefeuille. Principe fondamental de la gestion de patrimoine.

Part des bénéfices d'une société distribuée à ses actionnaires. Les dividendes peuvent être soumis au PFU (30%) ou au barème de l'IR après abattement de 40%.

Acte par lequel une personne transmet de son vivant un bien à une autre personne. Les donations bénéficient d'abattements renouvelables tous les 15 ans selon le lien de parenté.

Impôts dus lors de la transmission d'un patrimoine suite à un décès. Le taux varie de 5% à 60% selon le lien de parenté et le montant transmis, après application des abattements.

Dispositif de défiscalisation pour la rénovation de logements anciens dans certaines villes moyennes. Réduction d'IR similaire au Pinel (12% à 21%) pour des travaux représentant 25% minimum du coût total.

Indicateur de sensibilité d'une obligation aux variations de taux d'intérêt. Plus la duration est élevée, plus le prix de l'obligation varie en fonction des taux.

Exchange Traded Fund (fonds indiciel coté). Fonds d'investissement répliquant un indice boursier (CAC 40, S&P 500...) avec des frais réduits. Aussi appelé "tracker".

Technique consistant à emprunter pour investir, amplifiant les gains potentiels (mais aussi les pertes). Très utilisé en immobilier locatif où le crédit est remboursé par les loyers.

Fonds d'assurance-vie offrant une garantie du capital à une échéance déterminée (8 ans minimum) avec un potentiel de rendement supérieur aux fonds euros classiques.

Fonds Commun de Placement dans l'Innovation. Fonds investissant dans des PME innovantes, offrant une réduction d'IR de 25% des sommes investies (dans la limite de 12 000 € pour un célibataire).

Fonds Commun de Placement à Risque. Véhicule d'investissement en Private Equity permettant aux particuliers d'accéder au capital-investissement avec un cadre fiscal avantageux.

Fonds d'Investissement de Proximité. Fonds investissant dans des PME régionales, offrant une réduction d'IR de 25% (ou 30% pour les FIP Corse et Outre-mer).

Voir PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique). Taxation forfaitaire de 30% sur les revenus du capital (12,8% d'IR + 17,2% de prélèvements sociaux).

Support d'investissement sécurisé au sein d'un contrat d'assurance-vie. Le capital est garanti par l'assureur et les intérêts sont définitivement acquis (effet cliquet). Rendement moyen : 2-3% en 2024.

Structure dédiée à la gestion globale du patrimoine d'une ou plusieurs familles fortunées : investissements, fiscalité, transmission, philanthropie, conciergerie.

Organisme collectant l'épargne retraite des salariés et la plaçant sur les marchés financiers pour verser des rentes ou des capitaux à la retraite.

Fonds d'investissement dont l'allocation est définie selon un niveau de risque : prudent, équilibré, dynamique. Souvent utilisé en gestion pilotée.

Mode de gestion où l'allocation du portefeuille est confiée à des professionnels qui effectuent les arbitrages selon un profil de risque défini (prudent, équilibré, dynamique).

Groupement Foncier d'Investissement. Structure permettant d'investir dans des forêts avec des avantages fiscaux : réduction d'IR de 25%, exonération partielle d'IFI et de droits de succession.

Dispositif de défiscalisation en Outre-mer offrant des réductions d'IR très importantes (souvent supérieures à 100% de l'investissement) en finançant des équipements industriels ou des logements sociaux.

Groupement Foncier Forestier. Société civile détenant et gérant un patrimoine forestier. Avantages fiscaux : 25% de réduction IR, exonération IFI et 75% d'abattement sur les droits de succession.

Groupement Foncier Viticole. Société civile permettant d'investir dans des vignobles avec des avantages fiscaux similaires aux GFF et une dimension patrimoniale (allocation de bouteilles).

Société dont l'objet est de détenir des participations dans d'autres sociétés. Outil d'optimisation pour les chefs d'entreprise permettant de réinvestir les dividendes avec une fiscalité réduite.

Impôt sur la Fortune Immobilière. Impôt annuel sur le patrimoine immobilier net supérieur à 1,3 M€. Taux progressifs de 0,5% à 1,5%. Certains actifs sont exonérés (immobilier professionnel, bois et forêts).

Investissement consistant à acheter un bien immobilier pour le mettre en location et percevoir des revenus réguliers, tout en se constituant un patrimoine et en bénéficiant éventuellement d'avantages fiscaux.

Mécanisme où les intérêts générés sont réinvestis et produisent à leur tour des intérêts. Sur le long terme, cet effet de capitalisation démultiplie la performance d'un placement.

Situation juridique où plusieurs personnes sont propriétaires ensemble d'un même bien sans division matérielle. Fréquente dans les successions, souvent source de conflits.

Impôt sur le Revenu. Impôt annuel calculé sur l'ensemble des revenus du foyer fiscal selon un barème progressif de 0% à 45%, après application du quotient familial.

Investissement Socialement Responsable. Approche d'investissement intégrant des critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) dans la sélection des actifs.

Loueur Meublé Non Professionnel. Statut fiscal permettant de louer un bien meublé avec une fiscalité avantageuse grâce à l'amortissement du bien, réduisant fortement l'imposition des loyers.

Loueur Meublé Professionnel. Statut fiscal pour les loueurs dont les recettes dépassent 23 000 €/an ET représentent plus de 50% des revenus du foyer. Avantages : imputation des déficits, exonération de plus-value.

Leveraged Buy-Out. Technique de rachat d'entreprise utilisant majoritairement de la dette, remboursée par les flux de trésorerie de la société acquise.

Capacité à convertir rapidement un actif en cash sans perte de valeur significative. Les livrets sont très liquides, l'immobilier peu liquide, le Private Equity illiquide.

Produit d'épargne réglementé, défiscalisé, garanti par l'État. Plafond : 22 950 €. Taux fixé par l'État (3% en 2024). Disponibilité immédiate.

Dispositif de défiscalisation pour la rénovation d'immeubles situés dans des secteurs sauvegardés. Réduction d'IR de 22% à 30% du montant des travaux, hors plafonnement des niches fiscales.

Contrat par lequel un investisseur confie la gestion de son portefeuille à un professionnel qui prend les décisions d'investissement en son nom, selon une stratégie définie.

Dispositif permettant de déduire 100% des travaux de restauration d'un immeuble classé ou inscrit de son revenu global, sans plafond. Réservé aux contribuables fortement imposés.

Régime fiscal simplifié pour les revenus fonciers inférieurs à 15 000 €/an. Abattement forfaitaire de 30% sur les loyers, le solde étant imposé au barème de l'IR.

Ensemble des avantages fiscaux (réductions et crédits d'impôt) soumis à un plafonnement global de 10 000 € par an (18 000 € avec Girardin et SOFICA).

Droit de propriété d'un bien sans pouvoir en jouir ni en percevoir les revenus (usufruit). À l'extinction de l'usufruit, le nu-propriétaire récupère la pleine propriété sans frais ni fiscalité.

Titre de créance émis par une entreprise ou un État pour emprunter sur les marchés. L'investisseur perçoit des intérêts (coupons) et récupère son capital à l'échéance.

Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières. Fonds d'investissement (SICAV, FCP) permettant d'investir collectivement sur les marchés financiers avec une gestion professionnelle.

Organisme pour le Registre unique des Intermédiaires en Assurance, banque et finance. Registre national où doivent s'immatriculer tous les professionnels du conseil financier et de l'assurance.

Obligation Assimilable du Trésor. Emprunt d'État français à moyen ou long terme. Référence pour les taux d'intérêt en France. OAT 10 ans = taux sans risque.

Organisme de Placement Collectif Immobilier. Fonds immobilier plus liquide que les SCPI car investi à 60% minimum en immobilier et jusqu'à 35% en actifs financiers.

Dispositif d'exonération de 75% des droits de donation ou succession sur les titres d'entreprise, sous conditions d'engagement de conservation et de fonctions de direction.

Ensemble des biens, droits et obligations d'une personne ayant une valeur économique : immobilier, placements financiers, entreprise, objets d'art, mais aussi dettes et engagements.

Plan d'Épargne en Actions. Enveloppe fiscale permettant d'investir en actions européennes avec une exonération d'IR sur les gains après 5 ans (prélèvements sociaux dus). Plafond : 150 000 €.

Plan d'Épargne Retraite. Produit d'épargne dédié à la retraite permettant de déduire les versements du revenu imposable. Le capital est bloqué jusqu'à la retraite sauf cas de déblocage anticipé.

Prélèvement Forfaitaire Unique (ou Flat Tax). Taxation de 30% applicable aux revenus du capital (intérêts, dividendes, plus-values) : 12,8% d'IR + 17,2% de prélèvements sociaux.

Dispositif de défiscalisation pour l'investissement locatif dans le neuf en zones tendues. Réduction d'IR de 12%, 18% ou 21% selon la durée d'engagement de location (6, 9 ou 12 ans). Prend fin en 2024.

Gain réalisé lors de la cession d'un actif (immobilier, valeurs mobilières) correspondant à la différence entre le prix de vente et le prix d'acquisition. Soumise à imposition sauf cas d'exonération.

Cotisations sociales prélevées sur les revenus du patrimoine et les produits de placement. Taux global de 17,2% (CSG 9,2%, CRDS 0,5%, prélèvement de solidarité 7,5%).

Capital-investissement. Investissement dans des entreprises non cotées en bourse, à différents stades de développement : amorçage, développement, transmission (LBO). Rendements cibles : 10-15%/an.

Instrument financier combinant plusieurs composantes (obligation, option) pour offrir un profil rendement/risque personnalisé. Permet de bénéficier d'une protection partielle du capital.

Classification d'un investisseur selon sa tolérance au risque, son horizon de placement et ses objectifs : prudent, équilibré, dynamique ou offensif. Détermine l'allocation d'actifs recommandée.

Expression désignant l'investissement immobilier indirect via des parts de sociétés (SCPI, OPCI, SCI) par opposition à l'immobilier en direct (achat d'un bien).

Limitation à 10 000 € par an du cumul des avantages fiscaux (réductions et crédits d'impôt). Certains dispositifs échappent à ce plafond (Malraux, Monuments Historiques, déficit foncier).

Ensemble des garanties couvrant les risques de la vie : décès, invalidité, incapacité, dépendance. Complémentaire à la protection sociale obligatoire.

Mécanisme fiscal divisant le revenu imposable par un nombre de parts selon la composition du foyer (adultes, enfants) pour atténuer la progressivité de l'impôt.

Performance d'un investissement exprimée en pourcentage, généralement annualisée. Peut être brut (avant frais et fiscalité) ou net. Le rendement locatif se calcule : loyers annuels / prix d'achat.

Revenu versé périodiquement jusqu'au décès du bénéficiaire, en échange d'un capital ou d'un bien immobilier (viager). Fiscalité avantageuse avec un abattement selon l'âge.

Revenus issus de la location de biens immobiliers non meublés. Imposés au barème de l'IR + prélèvements sociaux (17,2%). Régime micro-foncier possible si revenus < 15 000 €/an.

Mode d'imposition permettant de déduire les charges réelles (intérêts d'emprunt, travaux, frais de gestion) des revenus fonciers ou BIC, par opposition aux régimes micro.

Système de retraite où chacun épargne pour sa propre retraite (PER, assurance-vie), par opposition à la retraite par répartition (cotisations des actifs finançant les retraités).

Risque qu'une partie à un contrat financier ne respecte pas ses engagements (faillite d'un émetteur d'obligation, d'une banque, d'un assureur).

Société Civile Immobilière. Structure juridique permettant de détenir et gérer un patrimoine immobilier à plusieurs, facilitant la transmission et offrant une flexibilité de gestion.

Société Civile de Placement Immobilier. Véhicule d'investissement collectif permettant d'investir dans l'immobilier (bureaux, commerces, logistique) dès quelques centaines d'euros avec des rendements de 4-6%.

Société de Financement de l'Industrie Cinématographique et Audiovisuelle. Investissement dans la production de films offrant une réduction d'IR de 30% à 48% des sommes investies.

Société d'Investissement à Capital Variable. Fonds d'investissement émettant des actions dont le prix varie selon la valeur des actifs détenus.

Droit d'acheter des actions de son entreprise à un prix fixé à l'avance. Outil de rémunération et de fidélisation des cadres et dirigeants. Fiscalité spécifique à la cession.

Tranche Marginale d'Imposition. Taux d'imposition applicable à la dernière tranche de revenus. En 2024 : 0%, 11%, 30%, 41% ou 45% selon le revenu fiscal de référence.

Taux de Rendement Interne. Indicateur de performance prenant en compte tous les flux (investissement initial, revenus, plus-value) et leur temporalité. Permet de comparer des investissements.

Ensemble des opérations permettant de transmettre son patrimoine à ses héritiers ou bénéficiaires choisis, de son vivant (donation) ou au décès (succession), en optimisant la fiscalité.

Taux de rendement réel d'un investissement prenant en compte tous les flux (versements, coupons, remboursement) et leur temporalité. Permet de comparer des placements.

Acte juridique par lequel une personne exprime ses volontés pour la transmission de son patrimoine après son décès. Peut être olographe (manuscrit) ou authentique (notarié).

Taux Moyen des Emprunts d'État. Moyenne des taux des OAT, servant de référence pour certains dispositifs fiscaux (compte courant d'associé, avantage en nature logement).

Clause contractuelle prévoyant que le dernier survivant d'un groupe devient seul propriétaire d'un bien. Utilisée en immobilier pour protéger le conjoint survivant.

Voir ETF. Fonds indiciel coté en bourse répliquant fidèlement un indice (CAC 40, S&P 500, MSCI World) avec des frais très réduits (0,1% à 0,5%/an).

Supports d'investissement au sein d'un contrat d'assurance-vie ou PER investis sur les marchés financiers (actions, obligations, immobilier). Le capital n'est pas garanti contrairement au fonds euros.

Droit d'utiliser un bien et d'en percevoir les revenus (loyers, dividendes) sans en être propriétaire. L'usufruit est temporaire ou viager et s'éteint au décès de l'usufruitier.

Usufruit dont la durée est fixée à l'avance (souvent 10-15 ans). Technique d'optimisation permettant de transmettre la nue-propriété avec une valeur décotée.

Mesure de l'amplitude des variations de cours d'un actif financier. Une forte volatilité indique un risque élevé mais aussi un potentiel de gain important. Exprimée en pourcentage annualisé.

Prix d'une part de fonds (OPCVM, SCPI) calculé en divisant l'actif net du fonds par le nombre de parts en circulation. Base d'achat et de vente des parts.

Mise en place de versements automatiques réguliers (mensuels, trimestriels) sur un contrat d'épargne. Permet de lisser le point d'entrée et de se constituer un capital progressivement.

Vente immobilière où l'acheteur verse une rente viagère au vendeur jusqu'à son décès, en plus d'un bouquet initial. Le prix dépend de l'âge du vendeur et de la valeur du bien.

Zone géographique caractérisée par un déséquilibre entre l'offre et la demande de logements. Conditionne l'éligibilité à certains dispositifs (Pinel) et l'encadrement des loyers.

Réserve d'argent disponible immédiatement pour faire face aux imprévus. Recommandation : 3 à 6 mois de dépenses courantes sur des supports liquides (livrets, fonds euros).