Assurance-vie vs PEA : quel placement financier choisir ?
Deux enveloppes fiscales incontournables pour investir en 2026. L'assurance-vie séduit par sa polyvalence et ses avantages successoraux, le PEA par sa fiscalité ultra-avantageuse sur les actions européennes. Découvrez laquelle correspond à votre profil.
Chiffres clés 2026
Assurance-vie
Fiscalité après 8 ans
24,7% + abattement
Plafond
Illimité
Succession
152 500 €/bénéf.
PEA
Fiscalité après 5 ans
PS 17,2% uniquement
Plafond
150 000 €
Succession
Droits communs
Sommaire
Fiscalité comparée : avantage PEA après 5 ans
Le PEA offre la fiscalité la plus avantageuse du marché après 5 ans de détention : les plus-values et dividendes sont totalement exonérés d'impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux de 17,2% s'appliquent. Pour 10 000 € de plus-values, vous ne payez que 1 720 € de prélèvements, contre 3 000 € en PFU standard.
L'assurance-vie bénéficie d'une fiscalité dégressive avec le temps. Avant 8 ans, les gains sont soumis au PFU de 30%. Après 8 ans, un abattement annuel de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple) s'applique sur les gains, et le taux descend à 24,7% (7,5% IR + 17,2% PS) pour les versements inférieurs à 150 000 €.
En résumé, pour les investissements en actions, le PEA est fiscalement plus avantageux (17,2% vs 24,7-30%). L'assurance-vie compense par sa polyvalence : fonds euros sécurisés, absence de plafond et avantages successoraux majeurs.
Attention : un retrait du PEA avant 5 ans entraîne sa clôture et l'imposition au PFU de 30%. L'assurance-vie permet des rachats partiels à tout moment sans clôture du contrat.
Supports et diversification
L'univers d'investissement du PEA est restreint aux actions européennes et aux fonds éligibles (investis à minimum 75% en titres européens). Cela inclut les actions cotées en Europe, certains ETF répliquant des indices mondiaux via swap (éligibles PEA bien qu'exposés au marché mondial), et quelques OPCVM éligibles.
L'assurance-vie offre un univers bien plus large : fonds euros à capital garanti, unités de compte (actions monde entier, obligations, immobilier papier via SCPI/OPCI, private equity, produits structurés), ETF, et même certains titres vifs selon les contrats. Cette diversification permet de construire une allocation multi-classes véritablement diversifiée.
Le fonds euros, exclusif à l'assurance-vie, est un atout majeur pour les profils prudents : capital garanti, rendement moyen de ~2,5% en 2026, et effet cliquet (les gains acquis sont définitifs). Aucun équivalent n'existe dans le PEA.
Succession et transmission
C'est le point fort majeur de l'assurance-vie. Les capitaux versés avant 70 ans bénéficient d'un abattement de 152 500 € par bénéficiaire désigné, hors succession civile (article 990 I du CGI). Au-delà, un prélèvement de 20% puis 31,25% s'applique.
Pour les versements après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s'applique (tous contrats et bénéficiaires confondus), mais les gains générés après les versements sont exonérés (article 757 B du CGI).
Le PEA ne bénéficie d'aucun avantage successoral spécifique. En cas de décès, le PEA est clôturé et les titres intègrent la succession classique, soumise aux droits de succession ordinaires. Les plus-values latentes sont toutefois exonérées d'impôt sur le revenu.
Pour transmettre un patrimoine financier important, l'assurance-vie est nettement supérieure. Un couple peut transmettre 305 000 € par enfant (152 500 € × 2 contrats) en franchise totale de droits, en plus des abattements classiques de succession.
Tableau comparatif complet
Fiscalité des gains
Supports disponibles
Plafond de versement
Succession
Disponibilité
Frais typiques
Profil idéal
Quel placement pour quel profil ?
Privilégiez l'assurance-vie si…
- Vous souhaitez préparer votre succession
- Vous recherchez la sécurité du fonds euros
- Vous voulez diversifier au-delà des actions européennes
- Vous souhaitez investir plus de 150 000 €
Privilégiez le PEA si…
- Vous investissez en actions sur le long terme
- Vous visez la meilleure fiscalité possible (17,2%)
- Vous préférez gérer activement votre portefeuille
- Vous voulez minimiser les frais de gestion
La stratégie optimale pour la plupart des investisseurs est de combiner les deux enveloppes : le PEA pour la poche actions européennes (fiscalité imbattable après 5 ans), et l'assurance-vie pour tout le reste (fonds euros, diversification mondiale, SCPI, et transmission patrimoniale).
Notre verdict
Assurance-vie et PEA sont complémentaires, pas concurrents. Le PEA offre la meilleure fiscalité pour les actions européennes (17,2% après 5 ans), l'assurance-vie excelle en polyvalence (fonds euros + UC monde) et en transmission (152 500 €/bénéficiaire). La stratégie gagnante : ouvrez les deux le plus tôt possible et répartissez vos investissements selon leur nature.
Questions fréquemment posées
Ouvrez les deux le plus tôt possible pour « prendre date ». Le PEA est souvent prioritaire pour un investisseur en actions (avantage fiscal dès 5 ans). L'assurance-vie complète avec diversification et transmission.
Ouvrez les deux le plus tôt possible pour « prendre date ». Le PEA est souvent prioritaire pour un investisseur en actions (avantage fiscal dès 5 ans). L'assurance-vie complète avec diversification et transmission.
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